A indústria de polipropileno modificado enfrenta uma forte concorrência interna e produtos diferenciados de alta qualidade abrirão novas oportunidades

O rápido desenvolvimento de tecnologias como comunicação 5G, Internet das Coisas, inteligência artificial (IA), economia de baixa altitude, impressão 3D e o surgimento de veículos inteligentes e de novas energias aumentará constantemente os requisitos do mercado para desempenho de materiais, o que promoverá a inovação e o desenvolvimento da indústria de plásticos modificados.

01 Lado da oferta

1.1 Redução das perdas de manutenção de matéria-prima e aumento da oferta

Recentemente, a taxa de utilização da capacidade de produção de pp aumentou em 2,14% para 77,51% mês a mês, e a taxa de utilização da capacidade de produção da Sinopec aumentou em 1,25% para 80,47% mês a mês. Durante a semana, o reinício da linha STPP da Sino Korean Petrochemical e das instalações da Yanshan Petrochemical Second Line de 70000 toneladas/ano levou a um aumento na taxa de utilização da capacidade de produção da Sinopec; O reinício de instalações como Dongguan Juzhengyuan Double Line de 600000 toneladas/ano e Zhejiang Petrochemical Fourth Line de 450000 toneladas/ano aumentou a taxa média de utilização da capacidade de produção de polipropileno. Em termos de utilização da capacidade de produção na próxima semana, a linha STPP da Hengli Petrochemical está programada para manutenção, e a linha dupla North Huajin com capacidade de 310000 toneladas por ano está planejada para reiniciar. Espera-se que as perdas de manutenção possam diminuir. No entanto, o preço absoluto do polipropileno caiu para um ponto baixo este ano, e não está descartado que as empresas possam aproveitar a oportunidade para desacelerar o fornecimento por meio de manutenção, aumentando assim os preços. Espera-se que a taxa de utilização da capacidade de produção de polipropileno opere em torno de 77% no futuro próximo.

De acordo com dados recentes, o equipamento PP sofreu uma perda de 197,53 milhões de toneladas, uma queda de 8,44% em comparação com o período anterior; A perda de manutenção foi de 125.430 toneladas, uma queda de 16,73% em comparação com a semana passada; A perda de redução de carga foi de 72.100 toneladas, um aumento de 10,74% em comparação com a semana passada. Novas instalações de estacionamento foram adicionadas, incluindo Ningbo Jinfa e Guangxi Hongyi; O equipamento de direção inclui a Linha STPP Petroquímica Sino-Coreana, Quarta Linha Petroquímica Zhejiang, etc.; O equipamento de direção planejado inclui a via dupla North Huajin. A linha dupla Zhejiang Petrochemical e Dongguan Juzhengyuan reiniciam, resultando em uma diminuição nas perdas de manutenção do equipamento. No entanto, a operação do novo dispositivo de direção foi instável durante a semana, resultando em um aumento nas perdas de redução de carga. No geral, com o reinício da unidade de desligamento temporário, os dados de perda de unidades domésticas de polipropileno diminuíram.

Em relação ao mercado futuro, nas próximas 1-2 semanas, o equipamento para manutenção de falhas antecipadas enfrentará uma reinicialização gradual, e a perda de manutenção do equipamento pode diminuir gradualmente. No entanto, os preços baixos suprimem o entusiasmo pela produção petroquímica, e o risco de um aumento no equipamento de desligamento temporário não pode ser descartado.

02 Lado da demanda

2.1 A redução de peso dos veículos automotores se torna o motor do crescimento da demanda por polipropileno modificado

À medida que a indústria automotiva entra oficialmente em sua era de ouro, da perspectiva da produção de automóveis, a produção e as vendas de automóveis da China de janeiro a agosto deste ano aumentaram em cerca de 2,5% e 3% ano a ano, respectivamente, a guerra de preços de novos modelos de veículos de energia no primeiro semestre do ano fez as montadoras sofrerem muito, mas gradualmente se acalmou após entrar em agosto, enquanto os veículos de combustível mostraram fortes esforços promocionais de maio a julho. A produção de automóveis em agosto aumentou em 8,49% mês a mês. À medida que entramos na tradicional temporada de pico para automóveis, há uma expectativa de maior demanda, e espera-se que o quarto trimestre continue a tendência do ano anterior.

Após passar pelo teste da epidemia em 2021, a indústria automotiva chinesa se recuperou rapidamente e atingiu um novo recorde nas vendas, com um crescimento significativo no volume de exportação sendo a principal força motriz. No primeiro semestre de 2024, embora a taxa de crescimento anual das vendas domésticas tenha diminuído, o mercado geral ainda mantém uma tendência de crescimento positiva. Ao mesmo tempo, a indústria de veículos de nova energia da China está mostrando um rápido impulso de desenvolvimento, com sua taxa de penetração aumentando continuamente. De janeiro a julho de 2024, a produção de veículos de nova energia atingiu cerca de 5,83 milhões de unidades, um aumento anual de 74,33% de janeiro a julho de 2021. Liderando a rápida ascensão das empresas automotivas chinesas e gradualmente remodelando o padrão futuro da indústria automotiva em escala global. Sob a influência de fatores macroeconômicos, espera-se que os veículos de nova energia mantenham um desenvolvimento estável no quarto trimestre.

2.2 Polipropileno modificado para eletrodomésticos promove substituição doméstica

A indústria de eletrodomésticos é uma indústria tradicionalmente vantajosa na economia nacional da China. Diante do impacto do mercado imobiliário, a indústria de eletrodomésticos aumenta ativamente a variedade, melhora a qualidade e acelera a atualização do consumo com novos produtos de eletrodomésticos verdes, inteligentes e saudáveis. A implementação efetiva do programa de troca de eletrodomésticos em várias regiões e o aumento da demanda durante o pico da temporada de consumo de verão levaram a um crescimento constante e rápido na produção de eletrodomésticos. A produção de geladeiras, máquinas de lavar, televisores e condicionadores de ar de janeiro a julho de 2024 foi de 58,968 milhões de unidades, 60,879 milhões de unidades, 11,2323 milhões de unidades e 176,104 milhões de unidades, respectivamente, um aumento de 3,96%, 7,48%, 2,97% e 7,39% ano a ano de janeiro a julho de 2023.

Em eletrodomésticos, a demanda por matérias-primas plásticas para máquinas de lavar e geladeiras é tão alta quanto 30% -40% por unidade, ou até mais. O conteúdo de plástico em televisores é responsável por 23% -25%, enquanto os condicionadores de ar são responsáveis ​​por cerca de 11%. O uso médio em eletrodomésticos como televisores e condicionadores de ar é de 1,5-2,5 quilos por unidade. Uma geladeira ou máquina de lavar totalmente automática normalmente requer mais de 100 conjuntos de moldes de injeção, enquanto uma televisão requer 60-70 conjuntos de moldes de injeção. A aplicação de plásticos gerais, plásticos de engenharia, plásticos modificados e materiais de liga plástica na indústria de eletrodomésticos está se tornando cada vez mais difundida. Os plásticos se tornaram o material de crescimento mais rápido no campo de eletrodomésticos, e a plastificação de produtos se tornou uma característica importante da indústria de eletrodomésticos.

2.3 Indústrias emergentes promovem o desenvolvimento de ponta de polipropileno modificado

Condução autônoma: Com o desenvolvimento da tecnologia de condução autônoma, há cada vez mais dispositivos eletrônicos e sensores dentro dos carros, que exigem materiais leves e resistentes à corrosão para proteção. Plásticos modificados se tornaram um material ideal para esses dispositivos devido ao seu excelente isolamento elétrico e resistência à corrosão. O polipropileno modificado tem as vantagens de boa resistência ao impacto, resistência ao calor, resistência à corrosão e alto módulo, o que pode melhorar o desempenho de segurança dos automóveis. Na tecnologia de condução autônoma, a melhoria do desempenho de segurança é particularmente importante, pois os veículos autônomos precisam ser capazes de suportar vários desafios sob condições climáticas e de estrada complexas. 

Aeronaves de baixa altitude: A baixa resistência é um grande desafio para drones. Além de aumentar a capacidade da bateria ou explorar novo suporte de energia, componentes leves também alcançam o efeito de aumentar a resistência. Polipropileno modificado pode ser adquirido para a fuselagem, asas e asas de drones. Além de ser leve, o polipropileno modificado também tem vantagens como conformabilidade, resistência às intempéries, economia e tratamento de superfície.

03 Atualização impulsionada pela demanda da indústria de polipropileno modificado

A produção de polipropileno modificado apresentou uma tendência ascendente de 2019 a 2023, aumentando para 10,0198 milhões de toneladas em 2023, um aumento anual de 3,04%. Com o rápido desenvolvimento da tecnologia de modificação de plástico, o efeito de substituição de produtos de polipropileno modificado em outros materiais continua a se expandir na tendência de redução de peso automotivo, materiais de alto desempenho para eletrodomésticos e proteção ambiental verde. Isso aumentará ainda mais a demanda por produtos de polipropileno modificado nas indústrias automotiva e de eletrodomésticos. Além disso, a expansão da aplicação de produtos de polipropileno modificado em aparelhos eletrônicos, equipamentos de escritório, ferramentas elétricas e outros campos, bem como na indústria aeroespacial, fabricação de ferrovias de alta velocidade e outros campos, também traz amplo espaço de desenvolvimento para este produto. Impulsionados pelo mercado downstream, esperamos que a produção de polipropileno modificado mantenha uma taxa de crescimento média a alta no futuro.

No geral, há atualmente uma sobrecapacidade na capacidade de produção de plásticos modificados de médio a baixo custo na China, enquanto a dependência de plásticos modificados de alto nível ainda é relativamente alta. A aplicação de produtos plásticos com baixa densidade, alta rigidez, alta tenacidade, alta resistência à temperatura e compostos orgânicos voláteis baixos se tornará cada vez mais difundida, e o mercado gerará mais demanda por plásticos modificados de alta qualidade. No futuro, isso se dará devido ao fornecimento suficiente de matérias-primas de PP e vantagens de custo proeminentes. Além disso, com o avanço contínuo da tecnologia de modificação, o polipropileno modificado não apenas substitui outros produtos, mas também traz mais incremento de consumo; Drones, robôs, bens de consumo de alto nível, equipamentos esportivos e muito mais se tornarão motores importantes no setor de consumo da indústria, e plásticos modificados de alto nível diferenciados inaugurarão um espaço de desenvolvimento mais amplo.